第165章 天才（2/2）

罗文的目光重新落在佐藤爱子身上。

期权交易？他的语气里第一次带上了一丝兴趣。

爱子接过话头，声音不大，但很清楚，大阪交易所的日经225期权。还有新加坡交易所的富时中国A50期权。

你做期权？罗文直截了当地问。

她端起茶杯喝了一口，我做期权。林先生做现货。我们两个的方法不一样。

你用什么策略？

波动率交易。她说，我不赌方向。我只赌波动率。

罗文的手指在膝盖上停了一下。

波动率交易。这是期权交易里难度最高的策略之一。不是赌涨跌，而是赌市场会怎么波动——是会暴涨暴跌，还是窄幅震荡。需要对隐含波动率和历史波动率的差值有极其敏锐的判断。

这种策略，一般的散户连听都没听过。

你做多久了？罗文问。

三年。

收益怎么样？

第一年亏了。她说得很坦率，亏了大概一百五十万日元。折合人民币不到八万。

第二年呢？

第二年回本了。赚了三十万日元。不多，但够交房租。

第三年呢？

她沉默了一下。

第三年到现在，赚了大概三千万日元。

三千万日元。折合人民币大概一百五十万。

罗文看着她。她今年多大？他估计二十二三岁。二十二三岁，用三年的时间，从亏损到盈利一百五十万人民币。而且是在日本，做的是期权。

你的本金哪来的？

自己攒的。打工攒的。这里擦酒瓶，隔壁教中文，周末去超市当收银员。攒了两年。

为什么不找你妈要？

我妈没钱。她说，我爸去世之后，我妈回了上海。在一家工厂当会计。一个月五千块。我不好意思跟她要。

罗文点了点头。他没有问她为什么不回上海。因为答案大概很复杂。

你为什么要做期权？不是现货，不是期货，是期权。

佐藤爱子想了一下。

因为期权公平。她说，现货市场，有钱的人永远赢。他们可以用资金砸你。但期权不一样。期权是数学。数学不认钱。谁算得准，谁就赢。

她说这话的时候，眼神很认真。不是那种面试时背标准答案的认真，是真的在说自己的想法。

罗文注意到了一个细节——她说数学不认钱的时候，眼睛里有一闪而过的光。那种光，跟林辉说掌控感时候的光，是一模一样的。

这是天生的交易员。

你的模型是谁教的？罗文问。

没人教。她说，自己看书学的。约翰·赫尔的《期权、期货及其他衍生产品》。英文版，看了三遍。然后在大阪交易所的模拟盘上跑了半年，才用真金白银做。

布莱克-斯科尔斯模型？

B-S只是基础。她微微皱了一下眉，好像觉得这个问题太简单了，B-S假设波动率是恒定的，但现实里波动率是会变的。所以我用的是Heston模型，它假设波动率本身也是个随机过程。比B-S更接近真实市场。

罗文没有说话。他转头看了林辉一眼。

林辉靠在椅背上，脸上带着一种你看我说什么来着的表情。